Illiquiditätsrabatt Investopedia Forex

BREAKING DOWN Illiquid In Bezug auf illiquide Vermögenswerte führt der Mangel an fertigen Käufern auch zu größeren Diskrepanzen zwischen dem vom Verkäufer gestellten Preis und dem vom Käufer vorgelegten Bietungspreis als in einem geordneten Markt mit täglichem Handel Aktivität. Dies kann dazu führen, dass die Inhaber von illiquiden Vermögenswerten Verluste erleben können, vor allem, wenn der Anleger schnell zu verkaufen sucht. Illiquidität im Geschäft bezieht sich auf eine Firma, die nicht über die Cash-Flow notwendig, um ihre erforderlichen Schulden Zahlungen zu machen, obwohl es nicht bedeutet, das Unternehmen ist ohne Vermögenswerte. Kapitalvermögen, einschließlich Immobilien und Produktionsanlagen, haben oft Wert, sind aber nicht leicht zu verkaufen, wenn Bargeld erforderlich ist. Diese Posten werden nicht als Teil des Unternehmens Kerngeschäft verkauft, und in der Regel gehören alle Immobilien im Besitz der Firma, die außerhalb der Produkte zum Verkauf angeboten wird. Beispiele für illiquide und flüssige Vermögenswerte Einige Beispiele für inhärent illiquide Vermögenswerte sind Häuser, Autos, Antiquitäten, private Firmeninteressen und einige Arten von Schuldinstrumenten. Bestimmte Sammlerstücke und Kunstwerke können auch als illiquide Vermögenswerte betrachtet werden. Obwohl diese Gegenstände inhärenten Wert haben können, hat der Markt, in dem sie verkauft werden, oft wenige Käufer im Vergleich zu denen, die an dem Kauf von mehr liquiden Mitteln interessiert sind. Am anderen Ende des Spektrums sind die meisten börsennotierten Wertpapiere, die an großen Börsen gehandelt werden, wie Aktien, Fonds, Anleihen und Rohstoffe, sehr liquide und können während der regulären Marktstunden zu marktüblichen Preisen sofort verkauft werden. Darüber hinaus sind Edelmetalle wie Gold und Silber oft ziemlich flüssig. Eine Vermögensliquidität kann sich im Laufe der Zeit ändern, abhängig von äußeren Markteinflüssen. Dies gilt insbesondere für Sammlerstücke, da sich die Beliebtheit des Verbrauchermarktes dramatisch verschlechtern kann, was zu einer sehr volatilen Preisgestaltung führt. Illiquidität und Risiko Illiquide Wertpapiere tragen höhere Risiken als flüssige, was in Zeiten der Marktturbulenzen besonders dann wahr wird, wenn das Verhältnis von Käufern zu Verkäufern aus dem Gleichgewicht genommen werden kann. Während dieser Zeiten können sich die Inhaber von illiquiden Wertpapieren nicht in der Lage sein, sie überhaupt zu entladen oder nicht in der Lage, dies zu tun, ohne viel Geld zu verlieren. BREAKING DOWN Liquidität Cash gilt als Standard für Liquidität, weil es am schnellsten und einfach in umgewandelt werden kann Sonstige Vermögensgegenstände. Wenn eine Person will einen 1.000 Kühlschrank, Bargeld ist das Vermögen, das am leichtesten verwendet werden kann, um es zu erhalten. Wenn diese Person kein Bargeld hat, sondern eine seltene Buchsammlung, die bei 1.000 geschätzt wurde, ist es unwahrscheinlich, dass sie jemanden finden, der bereit ist, ihnen den Kühlschrank für ihre Sammlung zu handeln. Stattdessen müssen sie die Sammlung verkaufen und das Bargeld benutzen, um den Kühlschrank zu kaufen. Das kann gut sein, wenn die Person Monate oder Jahre warten kann, um den Kauf zu machen, aber es könnte ein Problem darstellen, wenn die Person nur ein paar Tage hatte. Sie können die Bücher zu einem Abschlag verkaufen, anstatt auf einen Käufer zu warten, der bereit war, den vollen Wert zu zahlen. Seltene Bücher sind also ein illiquide Vermögenswert. Marktliquidität In dem oben genannten Beispiel ist der Markt für Kühlschränke im Austausch für seltene Bücher so illiquide, dass es für alle Belange und Zwecke nicht existiert. Der Aktienmarkt ist hingegen durch eine höhere Marktliquidität gekennzeichnet. Wenn ein Umtausch ein hohes Handelsvolumen hat, das nicht durch den Verkauf dominiert wird, bietet der Preis, den ein Käufer pro Aktie (der Gebotspreis) anbietet, und der Preis, den der Verkäufer bereit ist, zu akzeptieren (der Preis), ist ziemlich nahe beieinander. Investoren müssen dann nicht unrealisierte Gewinne für einen schnellen Verkauf aufgeben. Wenn die Ausbreitung zwischen den Angebots - und Preispreisen wächst, wird der Markt kranker. Märkte für Immobilien sind so ziemlich inhärent weniger flüssig als Aktienmärkte. Auch durch den Standard der Immobilienmärkte ist jedoch ein Käufermarkt relativ illiquide, da die Käufer steile Rabatte von Anbietern verlangen können, die ihre Immobilien schnell entladen wollen. Buchhaltung Liquidität Für ein Unternehmen, wie eine Person oder ein Unternehmen, Buchhaltung Liquidität ist ein Maß für ihre Fähigkeit, Schulden zu bezahlen, wie sie fällig sind, das heißt, Zugang zu ihrem Geld haben, wenn sie es brauchen. Im obigen Beispiel sind die seltenen Buchkollektoren Vermögenswerte relativ illiquide und würden wahrscheinlich nicht ihren vollen Wert von 1.000 in einer Prise wert sein. In praktischer Hinsicht bedeutet die Bewertung der Bilanzierungsliquidität den Vergleich von flüssigen Mitteln mit den kurzfristigen Verbindlichkeiten. Oder finanzielle Verpflichtungen, die innerhalb eines Jahres fällig sind. Es gibt eine Reihe von Verhältnissen, die die Bilanzierungsliquidität messen, die sich in der Art unterscheiden, wie streng sie liquide Mittel definieren. Das aktuelle Verhältnis ist das einfachste und am wenigsten strikte Verhältnis. Umlaufvermögen sind jene, die in einem Jahr vernünftigerweise in bar umgerechnet werden können. Kurzfristige Vermögenswerte Gegenwärtige Vermögenswerte Kurzfristige Verbindlichkeiten Säure-Test oder schnelle Ratio Säure-Test-Verhältnis (Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente kurzfristige Anlagen Debitorenbuchhaltung) Kurzfristige Verbindlichkeiten Eine Variation des Säure-Test-Verhältnisses subtrahiert einfach das Inventar von den kurzfristigen Vermögenswerten und macht es ein bisschen mehr Großzügig als die oben aufgeführte Version: Säure-Test-Verhältnis (Var) (Kurzfristige Vermögenswerte - Vorräte) Kurzfristige Verbindlichkeiten Die Barmittelquote ist die höchst anspruchsvolle Liquiditätskennziffern, ohne Forderungen sowie Vorräte und sonstige kurzfristige Vermögenswerte. Mehr als das aktuelle Verhältnis oder Säure-Test-Verhältnis, es beurteilen die Fähigkeit eines Unternehmens, im Falle eines Notfalls löslich zu bleiben. Auch hochprofitable Unternehmen können in Schwierigkeiten geraten, wenn sie nicht die Liquidität haben, auf unvorhergesehene Ereignisse zu reagieren. Cash Ratio (Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente kurzfristige Anlagen) Kurzfristige Verbindlichkeiten